오늘 밤 퀀트 대시보드, 무엇이 잡혔나

주식 시장에는 뉴스보다 빠르게 움직이는 사람들이 있다. 바로 그 회사의 임원들이다. 오늘 밤 퀀트 대시보드를 돌려 나온 네 가지 데이터 — 내부자 클러스터 매수, SPY 옵션 월, 버크셔 SEC 공시, 디파이 TVL — 를 하나씩 뜯어보자. 이 데이터를 매일 확인하는 개인투자자는 거의 없다. 그래서 더 값지다.

내부자 클러스터 매수 — 임원들이 몰래 사는 주식

먼저 내부자 클러스터 매수다. 클러스터 매수는 임원 3명 이상이 같은 시기에 자기 돈으로 자사주를 사는 현상을 말한다. 왜 이게 강력한 신호일까. 임원들은 자기 회사의 주문 상황, 신규 계약, 원가 구조를 시장 누구보다 잘 안다. 한 명이 사는 건 우연일 수 있지만, 여러 명이 동시에 사는 건 계획된 판단이다. 게다가 임원 매수는 규제상 공시가 의무라 전부 공개된다. 즉, 누구나 볼 수 있는데도 아무도 안 보는 데이터인 셈이다. 활용법은 단순하다. 클러스터 매수가 잡힌 종목을 후보군에 넣고, 실적이나 업황의 개선 근거를 스스로 검증하는 것이다. 매수 신호 자체가 아니라 탐색 레이더로 쓰는 게 정석이다.

오늘 잡힌 종목 — 해운·드릴링·중고차

오늘 리스트에는 흥미로운 이름들이 올라왔다. 해운 컨테이너 리스 기업 글로벌 쉽 리스(GSL)에 2명의 내부자가 약 52만 6천 달러를 투입했고, 드릴링 기업 보르 드릴링(BORR)에서 약 4,590만 달러 규모의 내부자 거래가 잡혔다. 중고차 플랫폼 우신(UXIN)에도 2명이 약 110만 달러를 샀다. 반면 시(Sea)와 애플락(AFL)도 내부자 움직임이 관측됐는데, Sea는 무려 5명의 임원이 동시에 움직인 종목이다. 클러스터 매수 스크리너에 걸렸다는 것 자체가 임원 집단의 방향성 판단이 일제히 정렬됐다는 뜻이다. 특히 해운 쪽에 내부자 자금이 두 종목에서 동시에 들어온 건 운임 사이클에 대한 내부자들의 확신이 반영된 것으로 읽힌다.

SPY 옵션 월 — 지지선과 저항선은 어디에

다음은 SPY 옵션 월이다. 옵션 시장에서 콜옵션 미결제약정이 가장 많이 몰린 행사가를 콜월(Call Wall), 풋옵션이 몰린 행사가를 풋월(Put Wall)이라고 부른다. 왜 이게 실제 주가를 가르는 선이 되는가. 시장조성자들은 옵션을 팔고 나면 주가 움직임을 상쇄하기 위해 현물 주식을 사고팔는 헤지 거래를 해야 한다. 콜월 위쪽으로 주가가 오르면 조성자들은 헤지를 풀기 위해 매도를 늘리고, 풋월 아래로 내려가면 매수 헤지가 붙는다. 결국 거대 자금이 기계적으로 방어하는 가격이 생기고, 그게 실제 저항선과 지지선이 된다. 오늘 만기 기준 콜월은 772달러(미결제 약 2만 3,800건), 풋월은 738달러(미결제 약 5만 5,800건)다. 현재 SPY가 이 두 선 사이에 갇혀 있다면 단기적으로는 738이 깨지지 않는 한 반등이, 772를 넘어서야 추가 상승이 열리는 구조다. 풋월이 콜월보다 미결제가 두 배 이상 두꺼운 것은 하방 방어 의지가 더 강하다는 방증으로, 단기 조정은 오더라도 급락 확률은 낮다고 보는 시각이 우세하다.

SEC 공시 — 버핏 진영은 뭘 하고 있나

세 번째는 SEC 공시다. 13F는 운용규모 1억 달러 이상 큰손이 매 분기 말 보유 주식을 정부에 신고하는 문서이고, Form 4는 임원·주주의 실제 매수매도를 이틀 이내에 신고하는 문서다. 버크셔 해서웨이의 최근 공시를 보면 10월 7일 13G/A가 나왔고, 그 전 주에 Form 4가 연속으로 네 건 제출됐다. Form 4가 이렇게 몰려 있다는 것은 버핏 진영의 내부자들이 실제로 종목별로 손을 쓰고 있다는 뜻이다. 13G/A는 5% 이상 지분에 변동이 있을 때 나오는 수정 신고서인데, 대형 지분 조정이 발생했다는 신호다. 뉴스는 공시를 따라다닐 뿐이므로, 공시 원문을 직접 보는 습관이 시장보다 반 걸음 앞서는 길이다.

디파이 TVL — 크립토 돈의 온도

마지막으로 디파이 TVL이다. TVL은 크립토 시장에 예치된 실제 자산 규모를 뜻한다. 증가하면 돈이 유입되는 것이고, 감소하면 이탈이다. 오늘 상위 프로토콜 전반이 하락세다. 바이낸스 1,680억 달러(-2.33%), OKX 305억(-2.51%), 리도 229억(-5.57%), 어스 비3 168억(-4.04%). 리도의 5%대 하락은 스테이킹 자금의 경계심이 커졌다는 뜻이다. 단 하루 움직임이니 추세 단정은 이르지만, 크립토 단기 리스크 오프 신호로 기록해두자.

네 가지 데이터를 조합하는 법 — 투자 방향

이 네 가지를 어떻게 조합해 읽어야 할까. 내부자 매수는 개별 종목의 방향, 옵션 월은 지수의 단기 지지·저항, SEC 공시는 큰손의 포지션 변화, TVL은 크립토 전반의 유동성 온도를 알려준다. 지수가 풋월 위에서 버티고 있고 내부자들이 실물 종목에 자금을 넣고 있다면, 조정은 기회라는 시나리오가 된다. 반대로 풋월이 깨지고 TVL이 지속 유출된다면 현금 비중을 키우는 게 답이다. 이번 주 전략은 738달러 지지 확인을 조건으로 한 순환매수, 이번 달 전략은 내부자 클러스터 매수 종목 중 실적 개선이 확인되는 해운·중국 소비 라인을 선별 접근하는 것이다. 데이터는 매일 업데이트되니, 결론보다 매일 관측하는 습관이 진짜 엣지다.

본 글은 시장 동향에 대한 정보 제공 목적의 글이며, 특정 자산의 매수·매도를 권유하는 투자 조언이 아닙니다. 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.